Trình bày bởi: Richie Lin    Nguồn hình ảnh:CANVA

Khi giá cước vận tải biển được thị trường dự đoán sẽ tăng liên tục đến cuối năm 2024 thì các hãng tàu lại bất ngờ đảo ngược xu hướng -  giảm giá. Có một số lý do khách quan ảnh hưởng đến quyết định trên của các hãng tàu sẽ được phân tích dưới đây.

Từ kiến thức kinh tế vĩ mô, chúng ta có thể sử dụng các chỉ số như chỉ số nhà quản lý mua hàng (PMI), thời gian vận chuyển, lượng tồn kho của nhà sản xuất và nhà phân phối để dự đoán xu hướng vận tải đường biển trong thời gian tới. Ngoài ra, khủng hoảng ở biển Đỏ, tình trạng đình công tại các cảng bờ Đông Hoa Kỳ cũng là một trong những tác nhân khách quan ảnh hưởng đến các chỉ số vĩ mô nêu trên. Từ đó, giá cước tải biển sẽ có xu hướng giảm.

Dưới đây là giá cước biển tham khảo (áp dụng đến 31/8/2024):

Các cảng chính Châu Á – Bờ Tây Hoa Kỳ: USD 5000~5500 / 40GP hoặc 40HQ

Các cảng chính Châu Á – Bờ Đông Hoa Kỳ: USD 8500~9000 / 40GP hoặc 40HQ

Các cảng chính Châu Á – Chicago/ Minneapolis/ Detroit: USD 8000~8500 / 40GP hoặc 40HQ

Viện Quản lý chuỗi cung ứng (ISM) công bố PMI trong tháng Sáu là 48,50. Sau khi tiến hành bảng câu hỏi (gồm 10 chỉ số khảo sát) hàng tháng cho các đơn vị sản xuất, các bên mua hàng. Bảng câu hỏi bao gồm lượng đơn đặt hàng mới, lượng sản xuất, lượng nhân công, tiến độ cung ứng, lượng hàng tồn kho sản xuất, lượng hàng tồn kho của khách hàng, giá cả, năng lực xuất khẩu, các chỉ số tương lai như đơn đặt hàng tiềm năng và lượng nguyên liệu đầu vào dự kiến. Cuối cùng phân tích và tổng hợp chúng vào chỉ số PMI.

PMI thường là một số từ 0 đến 100. PMI > 50 thể hiện sự mở rộng so với tháng trước. Số PMI < 50 biểu thị sự co lại và số ở mức 50 biểu thị không có thay đổi. PMI 48,50 trong tháng Sáu có nghĩa là nhiều công ty vẫn tiêu cực về tương lai của nền kinh tế và sẽ tiếp tục khấu trừ các đơn đặt hàng và sản xuất. Điều này cho thấy nền kinh tế không tốt và lượng hàng tồn kho khổng lồ tích tụ trong thời kỳ đại dịch vẫn hạn chế các nhà bán lẻ và bán buôn phát hành đơn đặt hàng mới.

Đây là lý do tại sao, ngoại trừ các mặt hàng thiết yếu như hàng máy bay và thiết bị phòng thủ, chỉ số Thời gian vận đơn hàng năm trong tháng Sáu là âm 1,7% (thông thường con số này luôn tăng nhẹ qua các năm). Phải chăng các công ty ở Mỹ vẫn lo ngại về doanh số bán sản phẩm của họ trong vài tháng tới và sẽ tiếp tục hạn chế thận trọng trong việc quyết định đặt hàng và sản xuất. Và chúng ta cũng có thể sử dụng số lượng so sánh hàng tồn kho giữa nhà sản xuất và khách hàng để cho thấy nền kinh tế đang bị ảnh hưởng như thế nào.

Trong bối cảnh lí tưởng của Chỉ số sản xuất ISM, nếu lượng hàng tồn kho của cả nhà sản xuất và khách hàng vẫn ở mức thấp, điều đó cho thấy rằng các nhà sản xuất trong toàn bộ lĩnh vực có thể có cơ hội tăng đơn đặt hàng và bước vào giai đoạn nhập kho. Bằng cách trừ một số này cho một số khác, chúng ta có thể hiểu được tình hình tồn kho ở thượng nguồn và hạ nguồn. Khi chênh lệch giữa hàng tồn kho giữa nhà sản xuất và khách hàng ngày càng lớn, điều đó cho thấy hàng tồn kho của khách hàng (người dùng cuối) đang ở mức thấp và chuỗi cung ứng đang trong giai đoạn bổ sung hàng tồn kho.

Khi sự chênh lệch bắt đầu giảm hoặc thậm chí trở nên âm, nó phản ánh sự gia tăng liên tục hàng tồn kho của khách hàng và lượng cầu chậm lại, bước vào giai đoạn tiêu hóa hàng tồn kho (xả hàng), điều này cũng đồng nghĩa với việc kết thúc chu kỳ sản xuất. Trong tháng Sáu, lượng tồn kho của nhà sản xuất là 45,40 và lượng tồn kho của khách hàng là 47,40. Chênh lệch là -2 điểm, nghĩa là nền kinh tế đang trong thời kỳ thu hẹp. Mục tiêu chính là tiêu hóa hàng tồn kho thay vì sản xuất sản phẩm để tiêu dùng trong tương lai. Điều này cũng sẽ làm giảm yêu cầu vận chuyển hàng hóa đường biển quốc tế.

Sau khi xem xét chỉ số PMI mới nhất, tỷ lệ vận đơn tăng hàng năm cũng như lượng hàng tồn kho của nhà sản xuất và khách hàng, chúng tôi chắc chắn có thể kết luận rằng giá cước vận tải đường biển quốc tế sẽ tiếp tục giảm trong tháng 8. Về cơ bản, sẽ mất 3 tháng kể từ khi nhận đơn đặt hàng đến khi sản xuất sản phẩm. Vì vậy, các chỉ số kinh tế diễn ra trong tháng này sẽ có tác động lan tỏa trong ít nhất 3 tháng.

Điều này có nghĩa là khách hàng sẽ không có nhiều nhu cầu về vận tải đường biển, đường hàng không hay bất kỳ loại hình logistics nào khác cho đến cuối năm 2024. Tỷ lệ tăng gần đây chỉ là sự thao túng của các hãng tàu khi ra khơi trống, lo ngại đình công tại các cảng và khủng hoảng biển Đỏ.

Do một số công ty vẫn có kế hoạch tích trữ hàng tồn kho để bán vào Lễ tạ ơn, Giáng sinh và Đêm giao thừa, các hãng tàu sẽ sử dụng chiến thuật cung và cầu để duy trì mức giá càng nhiều càng tốt. Nhưng cuối cùng tỷ giá sẽ thay đổi và giảm trở lại vì mức tiêu dùng vẫn chưa thực sự quay trở lại.

Chân thành cám ơn nếu anh chị có thể chia sẻ bài viết này đến bạn bè, đối tác, khách hàng của mình, để càng nhiều người được cập nhật đầy đủ, kịp thời các thông tin, thay đổi của ngành Cung ứng, vận tải. Chúng tôi TGL luôn nổ lực đem đến các tin tức, thông tin bổ ích nhằm tạo ra một môi trường chuyên nghiệp, quốc tế hóa nhằm nâng cao kiến thức, nhận thức chuyên ngành đến mọi người.