By Nick Lung. Photo：Victor Puente
2023年快結束了，危機才剛開始。
胡塞武裝對航行紅海的商船的襲擊導致貨櫃船紛紛繞道南非的好望角，作為世界貿易主要通道的紅海被“關閉”，影響有多大？
最直接的影響是所有西向航線（中東，紅海，北非，歐基，地東，黑海，地西）訂艙受限，運價上漲，而這只是開始。 1月的歐基已經出現4字頭，如果危機持續，到農曆年前還有一輪推漲。
亞洲西向航線不是本文關注的重點，遠在萬里之外的美線市場明年會如何變化？ 紅海危機會如何影響美線？雖然西向航線跟東向的美線沒有直接的聯繫，地球是圓的，全球航線是一盤棋，紅海的蝴蝶翅膀煽動也能影響遠在萬里之外的美國。
先看最直接的影響，從美東說起。
原先因為巴拿馬運河擁擠而改走蘇伊士運河的美東航線如今面臨兩個選擇：繞行好望角還是重回巴拿馬運河排隊過河？ 可惜這兩個都不是最優選項，結果是一樣的：航程（成本）增加。 雖然巴拿馬運河適時宣布增加了1月的通行能力，無法從根本解決問題，走全水路去美東的時間不管怎麼繞肯定變長。 美東的運價會漲嗎？ 1月份是農曆年前，再加上船舶繞道，巴拿馬運河通行能力沒有改善，運力變相減少，漲價的可能性很高。
再看一下間接的影響。
船舶繞行好望角無疑增加了航程，變相吸收了運力。 Sea-Intelligence 推測將有效減少145-170萬TEU的運力，相當於全球少了5.1%-6%的運力，這個幅度不算小了。 船公司為了維持歐線的船期，每條航線將不得不增加船隻數量。 特別是當歐線的運價大漲之後，從別的航線調船去更賺錢的歐線也是合理的安排。 當年船司就是從歐線抽船去運價瘋漲的美線，這次會倒過來嗎？ 當然，歐線和美線的主力船型不一樣，跑歐線的20000TEU的船不適合美線，可是跑美線的船可以跑歐線。 危機才剛開始，船司還沒有大規模調船的動作。 隨著危機的進一步演變，船司將不得不通盤考慮。 一旦調船的行為影響了美線的供需平衡，美線運價上行的可能性大增。
其實就算沒有遠在萬里之外的紅海危機，美東市場明年自己也將面臨幾十年來的危機：ILA工會的罷工。
幾十年來，美西工會每隔幾年就上演罷工鬧劇，美東工會除了隔空喊話表示在精神上與美西的兄弟同在，年年都相安無事，每次的合約都順利延期。 美東碼頭和諧的勞資關係成了賣點，每次美西碼頭搞事，美東碼頭吃盡紅利。
2024年不同了。
一切要從美西工會的新合約開始。 耗時近一年才談妥的美西工會新合約的一個最重要的成果是工會誠意的大幅加薪。 新合約從2022年7月1日起算，到2028年7月1日的六年間，薪資漲幅高達32%，這還不包括一次性發放的新冠疫情獎金。
美東ILA工會看得眼冒綠光。 他們的機會來了：美東勞資合約將在2024年10月1日到期。 ILA工會主席早早喊話：如果碼頭和船公司不能滿足他們的「合理」要求，他號召工會成員準備好明年10月開始罷工。 可是，談判的時機很重要。 美西工會談判從2022年的7月開始，一直到今年的8月才搞定。 彼時的船公司還沉浸在喜人的財報中，工會提出的加薪要求雖然很高，但是船司看著自己鼓鼓的錢袋也勉強答應了。
時間來到2024年，市場改變了，船公司的心境更是迥然不同。
如果沒有突然爆發的紅海危機，市場普遍預測船司2024年將迎來大規模的虧損。 這場危機將持續多久，能否創造一個類似疫情的獲利機會，從而給船司帶去潑天的財富還是個未知數。 如果沒有，當美東工會開出天價漲薪幅度，船司還能「勉強」接受嗎？ 今年不光是美西工會，美國其他工會的新約的漲薪幅度都非常客觀，美東工會自然不會善罷甘休，罷工不再是口頭威脅。
有危就有機，看是誰的角度。 這次美西終於要吃美東的紅利了。
自從美西工會談判結束後，美西碼頭一直喊著貨量回歸，可惜速度沒有預想中快。 而美東工會明年潛在的罷工風險終於可以加速這一進程了。 10月看似很遠，其實眨眼就到了。 對於大型進口商來說，出貨計畫很多按季度來做。 只要美東有潛在的罷工威脅，他們就要考慮並規避這種風險。 加上美東的航程本來就遠，規避風險的做法無非有兩種：提前出貨和改走美西。 提前出貨的運費成本幾乎不變，增加是庫存成本，所以不能全部提前。
於是美西的春天要來了。 越是接近明年10月，美西的優點就越突出。 走普船的貨（包括IPI）需要早安排，到了8-9月預計快船的需求將大幅增加，特別是美東勞資雙方彼時還沒有讓步的跡象。 說到快船，由於美線到目前為止的準班率還是低於2019年的水平，運價雖低，船期並不靠譜，對時效性要求高的貨物走快船是唯一的選擇。 風浪越大，魚越貴。 普船船期越不準，快船的需求和運價越高。
2024年還沒開始，航運市場就已經動盪不安了。 本已了然在胸的2024年市場陡增變數，‘不確定’再一次確定。 剛經歷疫情航運市場大考的我們又將面臨另一場考驗，這次大家準備好了嗎？
你可以分享我們的部落格文章到你的朋友圈。
歡迎訂閱我們的部落格，將有最新的物流供應鏈的報導與經濟訊息。
