By Martina Kao    Photo：CANVA

一、背景：越南製造業的崛起

隨著全球供應鏈的動盪和美中貿易摩擦的加劇，越南正迅速成為製造業的關鍵替代中心。其戰略地理位置、穩定的政治環境，以及對外資友好的政策，吸引了全球貿易商的注意。在經濟政策方面，越南採取開放市場政策，與多個國家簽署自由貿易協定（FTA），如《全面與進步跨太平洋夥伴關係協定》（CPTPP）。在廉價勞動力中，越南勞動力成本遠低於中國，對勞動密集型產業尤其具有吸引力。在基礎設施發展上，越南的港口、工業園區的迅速建設提升了運輸效率。

二、產業聚焦：哪些製造業轉向越南？

1. 電子產品: 越南的半導體產業發展勢頭強勁，已成為全球供應鏈的重要節點。三星、高通、英飛凌及Amkor等半導體巨頭紛紛選擇越南作為其生產與組裝的核心基地，投資規模達數十億美元。預計至2024年底，越南半導體產業的估值將突破61.6億美元，彰顯其作為全球半導體製造重鎮的地位和發展潛力。。
2. 服裝與紡織: 廠商因為中美關稅戰將生產線遷至越南，降低對中國市場的依賴。越南是僅次於中國的全球第二大服裝出口國，紡織和服裝占出口額的9%，並且超越印度。
3. 家具與木製品: 在2020年和2021年初，越南家具和木制品出口表現突出，躍升為全球第二大木制品出口國，並超越中國成為美國市場最大家具出口國。2020年，越南家具對美國出口額達74億美元，同比增長31%，而中國下降25%至73.3億美元。受益於中國高關稅政策，美國經銷商逐漸將供應鏈轉向越南，使其成為首選供應國。

三、越南作為中國替代品的優勢與挑戰

優勢：隨著美越關係的不斷升溫，雙方貿易額激增。首先，美越貿易關係的迅速發展顯示出越南在供應鏈中的重要地位。2022年，美國從越南的進口額接近1275億美元，兩國貿易量逐年攀升。其次，越南的低廉勞動力成本和黃金人口結構提供了強勁競爭力。約70%人口處於勞動年齡，吸引製造業的長期投資。此外，越南在多個產業中已建立完善的供應鏈能力，加上美國「友岸外包」政策的支持，越南成為吸引國際企業的重要選擇。在半導體等高技術領域，美越合作計劃的推動將進一步鞏固越南的全球供應鏈角色。

挑戰：越南作為中國替代品面臨諸多挑戰，特別是在供應鏈和基礎設施方面。首先，隨著大量企業湧入越南，該國製造業的需求已經超過其供應能力，形成「過熱」現象。部分行業的產能無法滿足快速增長的需求，導致交付延遲和供應鏈瓶頸。其次，越南在高技術領域，特別是半導體行業面臨人才短缺問題。由於工程師和高端技術人員供應不足，企業需要投入更多資源進行員工培訓，這可能影響生產效率。儘管美越合作啟動了半導體人才培育計劃，但短期內仍難以填補需求缺口。

此外，越南的基礎設施與中國相比尚有明顯差距，特別是在交通、物流和工業園區等領域，限制了其對跨國公司大規模生產和出口的支援能力。同時，技術法規的不完善和政策不穩定性讓部分企業保持謹慎態度，影響對越南的長期投資信心。儘管越南具有人口結構優勢和成本吸引力，若無法快速改善這些不足，可能無法完全取代中國作為全球供應鏈的核心角色。

四、對貿易商的啟示

對於貿易商來說，當前全球貿易環境變化提供了重要啟示。首先，產品質量是提升競爭力的基礎。貿易商可注意供應鏈上的分散化，貿易商應將供應鏈多元化，不僅依賴越南，還需考慮印度、印尼等新興市場，特別是在電動車、人工智慧等領域。貿易商也將住專注於品質管理，越南製造業雖具成本優勢，但品質控制與規模生產尚需改進，同時，打造具有國際影響力的品牌，從代工模式向標準引領者轉變，有助於突破西方市場的貿易障礙。其次，市場多元化是保障出口穩定的重要策略，與當地合作夥伴加強技術轉移與管理，市場多元化是保障出口穩定的重要策略。在美歐日等成熟市場以外，積極開拓發展中國家市場，幫助其經濟增長，培育中等收入群體，將其轉化為長期穩定的需求來源。長期策略來說，投資於越南當地設施和人力資源，建立更穩固的供應鏈，把握越南FTA所帶來的零關稅機遇，拓展歐盟與日本市場，通過刺激市場，反哺出口競爭力，實現貿易模式的持續優化，保障企業在不確定性中的穩步成長。

五、結論：越南的未來展望

越南正以其獨特的地理、經濟和政策優勢快速崛起，成為中國以外的全球製造新重心。儘管仍有挑戰，越南的潛力不容忽視。對於國際貿易商，將越南納入全球供應鏈佈局是應對當前不確定性的關鍵策略。

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