By Richie Lin    Photo：CANVA

เมื่อสหภาพแรงงานคนงานที่ทำงานในอุตสาหกรรมเดินเรือในทวีปอเมริกาเหนือ (ILA: International Longshoremen's Association เริ่มการประท้วงในวันที่ 1 ตุลาคม ตลาดขนส่งสินค้าทางทะเลคาดการณ์ว่าค่าระวางเรือจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ หากการประท้วงยืดเยื้อเป็นวันหรือสัปดาห์ สายการเดินเรือบางรายถึงกับประกาศเรียกเก็บค่าธรรมเนียมความแออัดของท่าเรือ (Port Congestion Surcharges) ตั้งแต่วันที่ 15 ตุลาคม เป็นต้นไป เพื่อเป็นการส่งสัญญานล่วงหน้าถึงการปรับขึ้นอัตราค่าระวาง อย่างไรก็ตาม ในวันที่ 3 ตุลาคม ILA ได้บรรลุข้อตกลงเบื้องต้นกับสมาคมการเดินเรือแห่งสหรัฐฯ (United States Maritime Alliance: USMX) เพื่อยุติการประท้วง โดยข้อตกลงเบื้องต้นนี้ระบุถึงการปรับขึ้นค่าจ้างประมาณ 62% ภายในระยะเวลา 6 ปี แม้ว่าการประท้วงจะสิ้นสุดลงแล้ว แต่สายการเดินเรืออาจยังคงใช้ประโยชน์จากตู้สินค้าที่ค้างอยู่ที่ท่าเรือชายฝั่งตะวันออกของสหรัฐฯ และอ่าวเม็กซิโก เพื่อผลักดันให้ค่าระวางเพิ่มขึ้นหลังวันที่ 15 ตุลาคม อย่างไรก็ตาม หลังจากพิจารณาตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจมหภาคในปัจจุบัน เช่น ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI), คำสั่งซื้อสินค้าคงทน, สินค้าคงคลังของผู้ผลิต และสินค้าคงคลังของลูกค้าปลายทาง แนวโน้มของค่าระวางเรือขนส่งสินค้าทางทะเลในช่วงเดือนต่อไปยังคงเป็นขาลง แม้ว่าสายการเดินเรือจะพยายามใช้ทุกวิกฤตเป็นโอกาสในการขึ้นอัตราค่าระวางก็ตาม

สถาบันการจัดการซัพพลายเชน (Institute for Supply Chain Management: ISM) ประกาศดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ประจำเดือนกันยายนอยู่ที่ 47.20 ดัชนี PMI จัดทำโดยสถาบันการจัดการซัพพลาย (Institute for Supply Management: ISM) ซึ่งดำเนินการสำรวจรายเดือนจากแบบสอบถามที่ส่งให้กับผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อในภาคการผลิต ครอบคลุม 10 ตัวชี้วัด ได้แก่ คำสั่งซื้อใหม่, การผลิต, ดัชนีการจ้างงาน, การจัดส่งของซัพพลายเออร์, สินค้าคงคลัง, สินค้าคงคลังของลูกค้า, ราคา, การส่งออก, คำสั่งซื้อในอนาคต และวัตถุดิบ ก่อนจะรวมค่าทั้งหมดเป็นดัชนี PMI ภาคการผลิต โดยปกติแล้ว ค่า PMI จะอยู่ระหว่าง 0 ถึง 100 หาก PMI สูงกว่า 50 หมายถึงเศรษฐกิจภาคการผลิตมีการขยายตัวเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ในขณะที่ PMI ต่ำกว่า 50 หมายถึงภาคการผลิตหดตัว และหากอยู่ที่ 50 หมายถึงไม่มีการเปลี่ยนแปลงจากเดือนก่อน เมื่อเดือนมิถุนายน ค่า PMI อยู่ที่ 47.0 ซึ่งสะท้อนให้เห็นว่าหลายบริษัทยังคงมีมุมมองเชิงลบต่อแนวโน้มเศรษฐกิจ และยังคงลดปริมาณคำสั่งซื้อและการผลิต PMI ของเดือนกันยายนที่ 47.20 แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจยังคงอยู่ในภาวะซบเซา อีกทั้งปริมาณสินค้าคงคลังจำนวนมหาศาลที่ถูกสร้างขึ้นในช่วงการระบาดของโควิด-19 ยังคงจำกัดความสามารถของผู้ค้าปลีกและผู้ค้าส่งในการออกคำสั่งซื้อใหม่ ซึ่งเป็นเหตุผลที่ทำให้อัตราการเติบโตของคำสั่งซื้อสินค้าคงทน (Durable Goods Orders) ประจำปีในเดือนกันยายนลดลง 0.08% (หากไม่รวมคำสั่งซื้อเครื่องบินและอุปกรณ์ป้องกันประเทศ) สะท้อนว่าธุรกิจในสหรัฐฯ ยังคงมีความกังวลเกี่ยวกับยอดขายในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า และยังคงระมัดระวังในการออกคำสั่งซื้อและผลิตสินค้า นอกจากนี้ เรายังสามารถใช้ตัวเลขเปรียบเทียบสินค้าคงคลังระหว่างผู้ผลิตและลูกค้าเพื่อประเมินสภาพเศรษฐกิจได้ หากทั้งสินค้าคงคลังของผู้ผลิตและลูกค้าต่ำ แสดงว่าภาคการผลิตอาจเข้าสู่ช่วงการเพิ่มคำสั่งซื้อเพื่อเติมเต็มสินค้าคงคลัง แต่หากช่องว่างของสินค้าคงคลังระหว่างสองกลุ่มนี้ลดลงหรือเป็นค่าลบ แสดงว่าปริมาณสินค้าคงคลังของลูกค้าเพิ่มขึ้น และความต้องการสินค้าชะลอตัว ซึ่งหมายถึงเศรษฐกิจเข้าสู่ช่วงการระบายสินค้าคงคลัง และอาจเป็นสัญญาณการสิ้นสุดของวงจรการผลิต

ในเดือนกันยายน ดัชนีสินค้าคงคลังของผู้ผลิตอยู่ที่ 43.90 และของผู้บริโภคอยู่ที่ 50 โดยมีส่วนต่างที่ -6.1 จุด ซึ่งหมายความว่าเศรษฐกิจอยู่ในช่วงหดตัว โดยเป้าหมายหลักของธุรกิจคือการระบายสินค้าคงคลังมากกว่าการผลิตสินค้าเพื่อรองรับการบริโภคในอนาคต ซึ่งแนวโน้มดังกล่าวจะส่งผลให้ความต้องการใช้บริการขนส่งทางทะเลระหว่างประเทศลดลงตามไปด้วย

หลังจากพิจารณาค่าดัชนี PMI ล่าสุด อัตราการเติบโตของคำสั่งซื้อสินค้าคงทน (Durable Goods Orders) เมื่อเทียบรายปี และปริมาณสินค้าคงคลังของผู้ผลิตและผู้บริโภคแล้ว สามารถสรุปได้อย่างชัดเจนว่า อัตราค่าระวางขนส่งทางทะเลระหว่างประเทศจะยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องในไตรมาสที่สี่ของปี 2024 แม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะประกาศปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงสู่ระดับ 4.75%-5.00% หลังจากที่ได้ปรับขึ้นไป 5.25 จุดเปอร์เซ็นต์ ระหว่างเดือนมีนาคม 2022 ถึงกรกฎาคม 2023 แต่กระบวนการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจยังต้องใช้เวลาอีกหลายเดือนหรืออาจเป็นปี กว่าที่ภาคธุรกิจจะกลับเข้าสู่ช่วงขยายตัว ซึ่งหมายความว่าอุปสงค์ต่อการขนส่งทางทะเล การขนส่งทางอากาศ หรือโลจิสติกส์ประเภทอื่นๆ จะยังคงอยู่ในระดับต่ำไปจนถึงสิ้นปี 2024

ถึงแม้ว่าสายการเดินเรือจะพยายามใช้ทุกวิกฤตการณ์ทั่วโลกเป็นเครื่องมือในการรักษาระดับค่าระวางให้สูงที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ แต่ในท้ายที่สุด อัตราค่าระวางจะปรับลดลงอีกครั้ง เนื่องจากอุปสงค์การบริโภคยังไม่ฟื้นตัว

ขอขอบคุณหากคุณสามารถแบ่งปันบล็อก TGL ในหมู่เพื่อนของคุณที่สนใจข้อมูลตลาดโดยตรงของโซ่อุปทานและเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจที่อัปเดต